《天鹅湖》是柴可夫斯基1875-1876年间受莫斯科大剧院之邀创作的芭蕾舞剧。1877年3月4日，《天鹅湖》在莫斯科的莫斯科大剧院首映。到现在，《天鹅湖》已经成为有史以来最受欢迎的芭蕾舞剧之一。
主要人物：
奥黛特：又被称为白天鹅或者天鹅女王，她是被邪恶巫师用咒语变成白天鹅的。
齐格飞王子：一位英俊的王子，爱上了奥黛特
罗斯巴特男爵：邪恶的巫师，把奥黛特变成了白天鹅
奥迪勒：又被称为黑天鹅，罗斯巴特的女儿
王后：齐格飞王子的母亲
本诺：齐格飞王子的朋友
沃尔夫冈：齐格飞王子的导师
故事
序幕
公主奥黛特遇见了邪恶的巫师罗斯巴特男爵，罗斯巴特对她施展了咒语，把她变成一只白天鹅。（很多版本中并没有这个序幕）
第一幕
城堡前的花园
王子齐格飞和随从们一起在桌边喝酒，庆祝王子的即将成年。农民们为祝贺王子，献上了盛大的华尔兹舞。
王后的到来打断了欢乐的庆典。她提醒王子：第二天的成年舞会，作为责任王子必须选出他的新娘。王后送给王子一副新的弓弩作为生日礼物。
王后离开了，王子陷入忧虑，自由自在的生活一去不回。他的朋友本诺安慰了他，派对继续进行。
暮色降临，客人离开。王子看到一群天鹅飞过天边（天鹅湖主题出现），本诺建议他们去打猎。等王子的老导师一离开，王子就拿起弓弩，奔向了天鹅飞去的方向。
第二幕
月光下森林环绕的湖畔
王子追进森林，遇到一名头戴王冠，身穿白衣的美丽少女。惊惶的少女问王子为什么要追击她，王子放下了弓弩。少女告诉王子，她是奥黛特公主，被邪恶巫师变成天鹅，只有晚上才能恢复人形，她的那些天鹅同伴也是同样的遭遇。
变身猫头鹰的邪恶巫师出现，王子想杀死巫师，奥黛特阻止了他，说如果巫师先死去，咒语将永远不能打破。只有真爱的誓言可以打破邪恶的咒语。已经爱上奥黛特的王子发誓，将把可怜的少女从诅咒中救出。
奥黛特答应第二天午夜过后去参加王子的生日舞会。天亮了，奥黛特和同伴变成天鹅，回到湖中。
第三幕
城堡中央宴会大厅
王子的21岁生日舞会开始了，王后为他挑选了六位候选新娘，让王子把花束交给选中的新娘。心有所属的王子拒绝选择。
这时，巫师作为冯·罗斯巴特男爵带着女儿奥迪勒出现在舞会上。巫师施法把奥迪勒的容貌变得和奥黛特一模一样。王子惊喜地领着奥迪勒入座。
舞会开始，各国公主纷纷献舞试图吸引王子，但王子眼中只有奥迪勒。奥黛特出现在城堡的窗前，试图警告王子，可惜王子无法看到她。王后很高兴王子找到心上人，王子把花束交给奥迪勒，宣布她就是他的新娘。
奥黛特再次出现在窗前，绝望地离去，巫师被揭穿，带着女儿离去。王子终于明白他竟然对其他人许下了真爱的誓言，悲痛地冲出了城堡。
第四幕
天鹅湖畔
天鹅少女们等待着奥黛特的归来。奥黛特告诉她们她被王子背叛。赶来的王子乞求奥黛特的原谅，奥黛特原谅了王子，但是王子的过错已经无法挽回。
暴风雨来临，奥黛特宁死不愿永远做一只天鹅，王子选择与她一起投水赴死。他们的死打破了巫师的咒语，天鹅少女们恢复了人形，邪恶巫师失去了他的力量而死。天鹅少女们看着这对恋人一起升入天堂，永远相爱。
其它版本：
上面的第四幕是比较常见的正常向的结局。每次上演，各个芭蕾舞团都可能或多或少的改变故事的结局。
最初的结局：奥黛特的祖父留给她的王冠可以保护她的生命。王子乞求奥黛特的原谅，奥黛特拒绝了他并想离开。王子愤怒的夺走了她的王冠，扔进湖中，说：“愿意还是不愿意，你将永远和我在一起！”猫头鹰掠过，带走了王冠。 “你做了什么？我快死了。” 奥黛特说，随即倒在王子怀中。暴风雨中，湖水涨起，淹没了奥黛特和王子。风暴平息，一群天鹅再次出现在平静的湖面。
快乐结局：王子与巫师搏斗，撕下了巫师的猫头鹰翅膀，杀死了巫师。王子与公主从此过上了幸福的生活。这个结局最初来自马林斯基剧院。
非常快乐结局：奥迪勒帮助了奥黛特和王子，巫师（这个版本是奥迪勒的兄弟）得到了奥黛特和王子的原谅，放弃了邪恶的力量。王子公主巫师黑天鹅成为了朋友，大家都过上了幸福的生活。这是个幼儿版的结局。
悲剧结局：
1. 王子与巫师搏斗，王子被杀死。巫师得意地带走了奥黛特。
2. 王子发现无法打破咒语，投湖身亡。
3. 王子发现无法打破咒语，奥黛特又变成天鹅，王子悲痛欲绝。
4. 王子与巫师搏斗，用弩射向巫师，击中了旁边的奥黛特，奥黛特恢复人形。王子抱着她的尸体投入湖中。
5. 王子与奥黛特一起投湖，巫师失去力量死去。一对天鹅（暗示恋人）飞过天空。
6. 王子被迫与奥迪勒结婚，奥黛特被诅咒永远成为一只天鹅
7. 王子从湖中救出恢复人形的奥黛特，但是她已经失去了生命。
8. 王子与巫师搏斗，暴风雨中同归于尽，奥黛特独自哀悼死去的王子。
9. 王子与巫师搏斗，暴风雨中同归于尽，奥黛特永远地变成天鹅。
